RSI 指標大全：是什麼？如何用？有什麼缺點？

RSI（Relative Strength Index，相對強弱指標）由威爾斯·王爾德（Welles Wilder）於 1978 年提出，是一種衡量資產價格變動動量的震蕩指標，其核心原理是通過計算一定週期內平均漲幅與平均跌幅的比值，判斷市場的超買或超賣狀態。它的數值範圍固定在 0-100 之間：

• 70 以上通常視爲超買區（暗示價格可能回調）
• 30 以下則視爲超賣區（暗示價格可能反彈）。

在波動劇烈的加密貨幣市場，RSI 的作用尤爲突出。它能將抽象的價格動能轉化爲可視化的數值，幫助投資者識別短期情緒極端點。例如當比特幣連續暴漲時，RSI 突破 90 可能預示回調臨近；而暴跌後 RSI 跌破 20，則可能觸發反彈。

如何用？加密市場的三大實戰技巧

基礎信號：超買超賣與交叉

• 閾值靈活化：傳統股市中 RSI 大於 70 即超買、小於 30 即超賣的規則，在加密貨幣中需動態調整。例如在強趨勢行情中，可改爲大於 80 即超買、小於 20 即超賣，避免因市場高波動過早離場。
• 週期組合：建議結合多時間週期：
  • 日線 RSI 判斷短期買賣點（如 6 日 RSI 突破 20 買入）；
  • 周線 RSI 分析中期趨勢（底背離預示轉折）；
  • 月線 RSI 定位長期機會。

高級信號：背離與形態識別

• 頂背離：當幣價創新高而 RSI 未創新高，預示漲動力衰竭（賣出信號）；
• 底背離：幣價創新低而 RSI 未創新低，暗示下跌動能減弱（買入信號）。
• 形態輔助：若 RSI 在超賣區形成 W 底或在超買區形成 M 頂，可強化反轉信號的可靠性。

組合策略：多指標驗證

單一 RSI 易失效，需結合其他工具：

• 布林帶 + RSI：當幣價觸及布林帶下軌且 RSI 小於30，超跌反彈概率高；
• Stochastic RSI（隨機 RSI）：對 RSI 再計算隨機值，提升對短期拐點的敏感度，適合高頻交易。

RSI 缺點？加密場景下的四大局限性

1. 單邊行情鈍化：在強趨勢中（如牛市），RSI 可能長期停留在超買區，若機械套用“超買即賣”規則，會錯過主升浪；反之在熊市中可能過早抄底。
2. 背離信號滯後：頂/底背離常需出現 2-3 次才有效，且事後驗證居多，實戰中易錯過最佳時機。
3. 參數敏感失衡：
   • 短週期（如 RSI 6）：對價格敏感，但假信號多；
   • 長週期（如 RSI 24）：信號可靠卻反應遲緩。
4. 加密市場特異性：
   • 突發性事件（如監管政策）導致價格劇烈波動時，RSI 易失效；
   • 小市值代幣易被操縱，出現“假超賣/超買”陷阱；
   • 僅依賴價格數據，忽略鏈上活動、項目基本面等關鍵因素。

總結：用好 RSI 的三大原則

RSI 是加密交易的“導航儀”，而非“自動駕駛”。要發揮其價值需遵循：

1. 動態規則：根據幣種波動特性（如比特幣 vs 山寨幣）調整超買超賣閾值；
2. 多重驗證：搭配成交量（放量突破 RSI 50 中線增強信號）、趨勢指標（如 MACD）或基本面分析；
3. 週期適配：短線用 1 小時 RSI 捕捉波段，長線以周/月 RSI 辨大勢。

最後提醒：在高波動、低監管的加密市場，RSI 更像是一把刻度模糊的尺子——衡量風險永遠比預測價格更重要。