Web3消費者應用範式及投資理論思考

近期，Alliance DAO因成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消費者應用而備受關注。本文將總結Alliance DAO的Web3消費者賽道投資理念,並分析當前Web3消費者應用的主流範式、面臨的挑戰與機遇,最後探討Web3消費者應用的投資策略。

Alliance DAO 對Web3消費者賽道的孵化

Alliance DAO Accelerator共孵化或投資了28個Web3消費者應用,大致可分爲7類:

1. 生活方式類:3個項目,如StepN、Sleepagotchi等。

2. 遊戲類:10個項目,包括Axie Infinity、Genopets、Nine Chronicles等。

3. 加密投機類:3個項目,如Pump Fun、Moonshot等。

4. SocialFi類:6個項目,如fantasy.top、0xPPL等。

5. 創作者經濟類:2個項目,包括Koop和CreatorDAO。

6. 財務類:3個項目,如Hana Network、P2P.me等。

7. 工具類:1個項目,即proto。

Alliance DAO的投資重點從2021-2023年上半年的遊戲和創作者經濟,轉向2023下半年至今的加密投機、SocialFi和財務類項目。

Alliance DAO的Web3消費者賽道投資理念

1. 認爲生態基礎工具已完善,需要更多應用層創造價值。

2. 創始團隊應以產品市場契合度(PMF)爲主,避免過早引入代幣影響驗證。

3. 目標用戶可按Web3接受度劃分,左側普通用戶主要通過"廣告代幣"降低獲客成本,右側Web3原生用戶圍繞資產化新標的帶來投資需求。

4. Solana生態更適合消費者應用成功,原因包括:

   • 更活躍的社區
   • 更強的生態資源支持
   • 更快低成本的基礎設施
   • 更高的產品競爭壁壘

Web3消費者應用的三種主要範式

1. 利用Web3基礎設施技術特點,優化傳統應用問題:

   • 極致隱私保護和數據主權
   • 低成本全球全天候可信執行環境

2. 利用加密資產設計新的營銷策略、用戶忠誠度計劃或商業模式:

   • 通過Airdrop等基於代幣的營銷活動降低獲客成本
   • 基於X to Earn的用戶忠誠度計劃
   • 利用代幣金融屬性直接變現

3. 完全服務於Web3原生用戶,解決獨特痛點:

   • 構造新敘事,圍繞未挖掘價值元素進行貨幣化設計
   • 提供新工具,服務Web3原生用戶未滿足需求

Web3消費者應用投資理論思考

1. 如何超越投機週期是首要考慮問題

2. 評估Web3消費者應用需關注:

   • 用戶數據:活躍用戶數、增長率、留存率等
   • 轉化數據:AUM、用戶支出等
   • 團隊實力:技術能力、市場敏感度、資源儲備

3. 成功的Web3消費者應用定義:短期關注代幣價格,長期看重營收可持續性

4. "應用工廠模式"或許是更具確定性的經營策略

5. 下一個成功的Web3消費者應用可能具備以下特徵:

   • 通過KOL影響力完成冷啓動
   • 依靠產品力直接贏得市場
   • 商業模式創新,如"共享經濟"思維

6. 最易找到PMF的Web3消費者應用類別:

   • Web3社交類應用
   • 鏈上交易工具類應用
   • 支付類應用
   • DeFi應用