2022区块链趋势:多链生态、DeFi创新与NFT金融化

2021年对区块链行业来说是非凡的一年。加密货币市值超过3万亿美元，NFT交易量超过230亿美元。美国推出首只比特币期货ETF，萨尔瓦多将比特币作为法定货币。以太坊改变了收费机制，DeFi总锁仓价值(TVL)同比增长7倍至2000多亿美元。多条新公链诞生，区块链钱包用户增至7000万。

近期加密货币成为一种跨境汇款方式。乌克兰战争爆发后，尽管加密市场最初受挫，但已反弹至之前水平。乌克兰军队持续收到加密货币捐款。在加拿大卡车司机抗议活动中，抗议者在传统众筹渠道被封后，收到了加密货币捐款。未来人们可以使用加密货币为慈善事业捐款，这是传统金融无法实现的。

加密货币采用的增加有利于区块链生态系统多个领域的发展，包括基础设施改进、应用程序开发、主流编程语言采用以及监管和机构采用的增加。本报告分析了2022年区块链的主要趋势。

区块链领域的改进

2022年，随着新Layer 1 (L1)区块链引入，以及共识协议、交易成本、交易时间和代币经济的改进，预计区块链领域将获得进一步发展。同时，Layer 2(L2)解决方案有望取得进步，这将提高现有L1解决方案的可扩展性，更加关注桥接解决方案的开发，用户进行跨链转账将更为简便，从而实现多链化未来。对可扩展性的关注，即以更快速度处理更多交易的能力，将决定谁会在L1和L2解决方案角逐中获胜。

1.多链互操作性解决方案的兴起

2021年出现了多个L1区块链和L2解决方案，对跨链流动性的需求一方面成为区块链被广泛采用的明显瓶颈，但这也提供了重要的发展机遇。

从2017年到2021年，几个旨在提高交易速度并降低成本的L1和L2解决方案相继问世，其中最知名的区块链包括Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。这些区块链利用智能合约功能，吸引了开发人员构建多个开源金融应用程序和游戏等。

为了利用不同区块链的独特特征，如交易成本和等待时间，并使投资回报最大化，跨链转账能力变得至关重要。

目前存在一种趋势，即去中心化交易所(DEX)聚合器,比如Paraswap，通过跨DEX交换帮助用户获得最优价格，开始与跨链桥集成，不仅允许用户交换同一个区块链上的代币，还允许用户跨链交换代币。对于未在多个链上部署的应用程序，有一些跨链解决方案可以解决这些问题，如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex。Multichain是一种跨链代币转移协议，已经跨几个链吸引了超过77亿美元的总锁仓，有助于促进跨链转移和本地交换。

一些最知名的DeFi应用，如Aave、Curve和某DEX等，最初只部署在以太坊区块链上，但现在已经在多个区块链上部署。这意味着，用户不必为了与特定应用程序交互而在其他区块链之间转移流动性。

2.DEX用户体验和资金配置效率的改善

今年，去中心化交易所(DEXs)的用户体验在易用性和资本效率方面将有所改善。

DEX的底层算法将变得更加复杂。某DEX遵循一个简单的定价算法x * y = k(常数乘积公式)。其中x和y是组成流动性池的两种代币的各自数量。虽然这很容易理解，但它对类似资产的交易有相对较大的价格影响，从而导致亏损。

许多新的DEX对算法/曲线进行了改进，使其更加复杂但也更为高效。一些著名的例子包括:

• Curve:在类似资产之间进行交换时实现低滑点、低费用交易。
• Balancer:允许具有多达8种资产的流动性池。
• Bancor:提供单面流动性和非永久性损失保护。

这些算法寻求降低对交易的价格影响，即当用户将一个代币交换为另一个代币时，代币X相对于代币Y价值的波动较小。这些新的转换算法允许小额交易的价格可以保持在更稳定的水平(大约在1左右)，确保价格影响较小，同时允许创建更小的流动性池。

许多DEX都采用了订单簿模型。某DEX已经将经典的自动做市商(AMM)模型转变为一种更接近于订单簿的模型，流动性供应商能够将其流动性限制在特定的价格范围内。这被称为集中流动性。

dYdX是一种采用订单簿模型的新型DEX。dYdX的总锁仓价值（TVL）正在迅速上升(2021年11月为11亿美元)，并且交易量已经接近某DEX的水平(某DEX的日交易量约为13亿美元，而dYdX的日交易量约为9.5亿美元)。然而，某DEX的营收仍远高于dYdX，其日内最高营收达到1770万美元，而dYdX的日内最高营收仅为680万美元。某DEX计划在未来推出一款类似产品，而更多DEX很可能也会效仿。

为改善用户体验，DEX领域也做出了其他一些改进，如单边流动性部署、非永久性亏损保险、批处理和交易净额、限价订单、杠杆交易和采用L2解决方案。

3.L2上DeFi的采用增加

截至2021年12月31日，各种去中心化应用（dApp）的资产已超过2410亿美元。借贷协议，如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol居于领先地位，约占总锁仓价值(TVL)的25%。截至2021年12月31日，像某DEX、PancakeSwap、spookswap、Serum等去中心化交易所也创造了130亿美元的TVL。

除了L1 区块链TVL实现迅速增长，得益于流动性挖矿的高收益，自2021年上半年以来，L2解决方案的TVL也显著增加，其中的佼佼者为Polygon，其TVL迅速从1亿美元上升至最高峰的80亿美元。Arbitrum、Optimism和更多L2解决方案在2021年下半年发布，并获得了DeFi参与者和开发者社区的大量关注。

随着越来越多市场参与者进入数字资产世界，并参与新应用程序的开发，DeFi领域正迅速变得拥挤，导致交易成本增加和交易速度降低。随着区块链的参与者越来越多，这些问题将继续恶化，主要的L1区块链将迅速饱和。因此，大多数L1区块链的gas费用将会上涨。

Gas费用的高波动和延迟将导致交易滑点，而这也将成为以太坊的一个永恒难题，因此越来越多的人将大量资产转移到不同的层。

L2解决方案和侧链的出现不仅提高了交易速度，还节省了gas费用，DeFi领域的发展将更为强劲。到2022年，预计会有更多的DeFi应用程序采用L2解决方案。L2解决方案(如Arbitrum、Optimism和Boba)TVL的增加有力地证明了社区已经开始接受rollup。

随着交易速度提升、费用降低以及Optimism V2等创新，将L1智能合约部署至L2的过程将得以简化，因此可以充分相信在不久的未来，所有主要的代币都将推出L2版本，而桥接将确保它们能够有效地在不同层之间移动。

除了区块链基础设施的主要发展，多个区块链应用程序也在2021年呈现了巨大繁荣，并将在2022年继续增长。下面将详细阐述这些应用。

4."NFT-Fi"将定义2022年

多个平台的NFT交易额已超过230亿美元，其中某交易平台占据领先地位。2021年第三季度NFT的交易量超过100亿美元，几乎占2021年NFT总交易量的一半。

借贷/担保NFT技术将主导该领域，并将与代币交换市场竞争。2021年，NFT进入公众视野，并对艺术界产生了重大影响，还获得了主流的认可。到2022年，NFT可能会延续这一趋势。Swap.Kiwi等公司允许在托管账户中与其他各方直接交换NFT。NFT不仅可以将资产代币化，还可以将头寸代币化。例如，大型机构可以将其在流动性池中的现有头寸创建代币，无需先平仓便可进行互换，然后交易这些资产。此外，Taker Protocol等公司正允许用户使用NFT作为抵押来借钱，使NFT持有者能够获得流动性。

2021年，75%的NFT交易是在以太坊上进行的。到2022年，NFT交易可能会转移到其他L1和L2链，包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允许NFT跨链转移的多链解决方案将重新定义该领域。自Solana及其NFT交易市场于2021年下半年推出以来，Solana的NFT总交易额已超过13亿美元，其中SolanArt处于领先地位。与此同时，Polygon已经完成超过4.8亿美元的NFT交易，其中4.13亿美元来自某交易平台，这主要得益于用户能够通过该平台直接在Polygon发布NFT。

NFT在游戏中的应用将是另一个重点。游戏道具的交易将催生多种商业模式，如强调道具性能、稀缺性和实用性的链上分析。

NFT应用于DeFi的一些例子包括:

• 某DEX中的流动性提供者头寸由NFT表示，因为它们是不可替代的。
• NFT平台Ubisoft Quartz允许人们使用加密货币购买稀缺的数字产品。
• 加州大学伯克利分校拍卖了两项诺贝尔奖发明专利的NFT：CRISPR-Cas9基因编辑和癌症免疫疗法
• NFT作为参与独家活动的门票
• 艺术家向粉丝出售音乐流媒体版权，并允许粉丝分享流媒体版权

5.加强对安全的关注

2021年，共有140亿美元的加密货币被盗，再次创历史新高。而DeFi平台总共被盗22亿美元。这个数字令人担忧，并且可能会阻止机构参与链上协议。

某交易平台和Wormhole协议都成为了黑客的最新目标。据某交易平台披露，2022年1月17日，约有价值3000万美元的比特币和以太坊被盗，大约500名用户的账户被攻击。Wormhole协议允许用户在以太坊和Solana区块链之间转移资产，该协议于2022年2月2日遭到黑客攻击，损失约3.2亿美元。这些黑客攻击事件表明，数字资产平台在被更广泛的采用之前，还有很多工作要做。

由于加密项目的开源性质，白帽黑客将在保护生态系统方面发挥重要作用。在ETHDenver 2022年大会上，白帽黑客Jay Freeman发现了L2解决方案Optimism代码的一个关键漏洞，他强调了漏洞奖励对于激励白帽黑客和抑制恶意黑客的重要性，有利于提高整个系统的安全性。白帽黑客积极参与寻找漏洞，公开联系团队，或攻击平台并返还资金。在2021年8月Poly Network的6亿美元黑客事件中，白帽黑客将资金返还给了项目团队，并随后