Web3消费者应用范式及投资理论思考

近期，Alliance DAO因成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消费者应用而备受关注。本文将总结Alliance DAO的Web3消费者赛道投资理念,并分析当前Web3消费者应用的主流范式、面临的挑战与机遇,最后探讨Web3消费者应用的投资策略。

Alliance DAO 对Web3消费者赛道的孵化

Alliance DAO Accelerator共孵化或投资了28个Web3消费者应用,大致可分为7类:

1. 生活方式类:3个项目,如StepN、Sleepagotchi等。

2. 游戏类:10个项目,包括Axie Infinity、Genopets、Nine Chronicles等。

3. 加密投机类:3个项目,如Pump Fun、Moonshot等。

4. SocialFi类:6个项目,如fantasy.top、0xPPL等。

5. 创作者经济类:2个项目,包括Koop和CreatorDAO。

6. 财务类:3个项目,如Hana Network、P2P.me等。

7. 工具类:1个项目,即proto。

Alliance DAO的投资重点从2021-2023年上半年的游戏和创作者经济,转向2023下半年至今的加密投机、SocialFi和财务类项目。

Alliance DAO的Web3消费者赛道投资理念

1. 认为生态基础工具已完善,需要更多应用层创造价值。

2. 创始团队应以产品市场契合度(PMF)为主,避免过早引入代币影响验证。

3. 目标用户可按Web3接受度划分,左侧普通用户主要通过"广告代币"降低获客成本,右侧Web3原生用户围绕资产化新标的带来投资需求。

4. Solana生态更适合消费者应用成功,原因包括:

   • 更活跃的社区
   • 更强的生态资源支持
   • 更快低成本的基础设施
   • 更高的产品竞争壁垒

Web3消费者应用的三种主要范式

1. 利用Web3基础设施技术特点,优化传统应用问题:

   • 极致隐私保护和数据主权
   • 低成本全球全天候可信执行环境

2. 利用加密资产设计新的营销策略、用户忠诚度计划或商业模式:

   • 通过Airdrop等基于代币的营销活动降低获客成本
   • 基于X to Earn的用户忠诚度计划
   • 利用代币金融属性直接变现

3. 完全服务于Web3原生用户,解决独特痛点:

   • 构造新叙事,围绕未挖掘价值元素进行货币化设计
   • 提供新工具,服务Web3原生用户未满足需求

Web3消费者应用投资理论思考

1. 如何超越投机周期是首要考虑问题

2. 评估Web3消费者应用需关注:

   • 用户数据:活跃用户数、增长率、留存率等
   • 转化数据:AUM、用户支出等
   • 团队实力:技术能力、市场敏感度、资源储备

3. 成功的Web3消费者应用定义:短期关注代币价格,长期看重营收可持续性

4. "应用工厂模式"或许是更具确定性的经营策略

5. 下一个成功的Web3消费者应用可能具备以下特征:

   • 通过KOL影响力完成冷启动
   • 依靠产品力直接赢得市场
   • 商业模式创新,如"共享经济"思维

6. 最易找到PMF的Web3消费者应用类别:

   • Web3社交类应用
   • 链上交易工具类应用
   • 支付类应用
   • DeFi应用