قبل خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة، الذهب والفضة يتماشيان في انتظار الارتفاع، ويدعم رأس المال المؤسسي الانتعاش الذي يتجاوز 116,000 دولار لبيتكوين.

هذا الأسبوع، يركز السوق بشكل وثيق على قرار معدل الفائدة الوشيك من الاحتياطي الفيدرالي (FED). تحت تأثير توقعات خفض الفائدة القوية، تتداول أسعار الذهب والفضة بالقرب من مستويات عالية تاريخية، بينما يظهر مؤشر الدولار الأمريكي ضغطاً هبوطياً واضحاً. في الوقت نفسه، شهدت بيتكوين انتعاشاً قوياً بدفع من تدفق الأموال المؤسسية عبر ETF وتراكم الحوت، وتظهر نمطاً فنياً صاعداً، مما يشير إلى أن دورة صاعدة متعددة الأصول تتشكل.

المعادن الثمينة والدولار: في انتظار تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED)

في ظل توقعات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيقوم بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل، فإن سعر الذهب (XAUUSD) يتداول حاليًا فوق المستوى التاريخي 3,640 دولار في حالة من التماسك. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار (DXY) تحت نمط العلم الهابط، مما يظهر ضغطًا هبوطيًا، مما يوفر دفعة إضافية للذهب. كما يظهر الفضة (XAGUSD) زخمًا قويًا صاعدًا، حيث استمرت في الارتفاع بعد اختراق مستوى 35 دولار.

• التحليل الفني للذهب: بعد اختراق منطقة 3,500 دولار، تظهر مخططات الذهب اليومية زخمًا صاعدًا قويًا. الشكل "علم الثور" (Bull Flag) الذي تشكّل على مخطط الأربع ساعات يشير إلى أن السعر يستعد لجولة جديدة من الارتفاع. طالما تم الحفاظ على مستوى الدعم الرئيسي في منطقة 3,450-3,500 دولار، فإن سعر الذهب من المتوقع أن يتجه نحو هدف 4,000 دولار في الأسابيع المقبلة.
• التحليل الفني للفضة: تكون الفضة نمط الرأس والكتفين المقلوب ونمط "آدم وحواء"، بعد الاختراق فوق 35 دولارًا واصلت الارتفاع، حيث تستهدف منطقة 50 دولارًا. على المدى القصير، طالما أن مستوى الدعم الرئيسي عند 40 دولارًا لا ينكسر، من المتوقع أن يرتفع سعر الفضة أكثر إلى 43-44 دولارًا.
• التحليل الفني للدولار: لقد كسر مؤشر الدولار نمط العلم الهبوطي الخاص به، وهو يتماسك الآن تحت متوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا. قد تؤدي توقعات السوق بشأن خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة إلى تسريع انخفاضه، والدعم الرئيسي التالي عند 96.

بيتكوين قوي الانتعاش:资金机构与صاعد技术面

تحت تأثير التوقعات الإيجابية المتعلقة بتخفيض معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED)، أظهر البيتكوين أيضًا زخم انتعاش قوي. في الأسبوع الماضي، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 4%، واستقر حاليًا فوق 116,000 دولار.

• تدفق الأموال المؤسسية: المستثمرون المؤسسون هم القوة الدافعة الرئيسية وراء هذه الجولة من الانتعاش. وفقًا للإحصاءات، جذب صندوق ETF للبيتكوين الفوري في 12 سبتمبر تدفقًا صافياً قدره 642 مليون دولار، حيث كانت IBIT من BlackRock و FBTC من Fidelity في المقدمة. بلغ إجمالي تدفق هذه الصناديق في أسبوع واحد 2.3 مليار دولار، مما يدل على الطلب الهائل من المؤسسات على هذه الفئة من الأصول.
• البيانات على السلسلة: بالإضافة إلى تدفق ETF، تُظهر البيانات على السلسلة أيضاً إشارات صاعدة. تُظهر البيانات أن حاملي العملات الكبار (الحوت) قد زادوا من حيازاتهم بأكثر من 237,000 عملة بيتكوين في الآونة الأخيرة. يعتقد المحللون أن تراكم الحيتان هذا عادة ما يُشير إلى أن الأسعار ستشهد ارتفاعاً على شكل قطع ناقص قبل دخول المستثمرين الأفراد.
• التحليل الفني: لقد نجح بيتكوين في اختراق قناة الاتجاه الهابط التي هيمنت على السوق في سبتمبر، واستعاد الوقوف فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 114,509 دولار. إذا تمكن من اختراق مستوى المقاومة عند 117,500 دولار بفعالية، فمن المتوقع أن يبدأ السعر هجومًا نحو 119,500 دولار، 122,200 دولار، وحتى 124,500 دولار.

الخاتمة

هذا الأسبوع هو أسبوع حاسم للأسواق المالية العالمية. سواء كانت الأصول التقليدية مثل الذهب والفضة، أو الأصول الرقمية الناشئة مثل بيتكوين، فإنها جميعاً تنتظر إشارات السياسة من الاحتياطي الفيدرالي (FED). لقد وفرت الخلفية الاقتصادية المتوقعة لخفض معدل الفائدة قوة دافعة قوية لهذه الأصول، في حين أن القرار النهائي لمعدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) والتوجيهات المستقبلية ستكون المحفز الرئيسي لتحديد ما إذا كان بإمكانها اختراق المقاومة الرئيسية وبدء دورة ارتفاع جديدة على المدى القصير.