今日の市場概況：連邦準備制度（FED）の利下げ期待がビットコインを11.5万ドル突破に導き、中国のデータと中米貿易交渉が焦点となる

今週の月曜日、中国が発表した経済データは上昇の鈍化を示したにもかかわらず、連邦準備制度（FED）の利下げ期待に強く後押しされて、アメリカの株価指数先物は引き続きポンプしました。一方で、ビットコインの価格も強く、11.5万ドルの関門を突破しました。市場は現在、週中に控えている連邦準備制度（FED）の金利決定と進行中の中米貿易交渉に注目しています。

グローバル市場:FRBの利下げ期待が中国経済の減速を相殺

月曜日、米国株価指数先物はわずかに上昇し、市場の感情は主に連邦準備制度（FED）が開催する金利会議に影響されています。中国が最近発表した経済データが赤信号を示したにもかかわらず、投資家は連邦準備制度（FED）の利下げへの賭けがこの否定的な影響を相殺しました。

• 中国のデータ：8月のデータによると、中国経済の勢いが弱まっている。小売売上高の前年比の増加率は7月の3.7％から3.4％に低下し；失業率は5.3％に上昇し；産業生産の増加率も5.3％から5.2％に低下した。
• 連邦準備制度（FED）予想：アメリカの8月の弱い雇用データ（新たに22,000の雇用が創出され、失業率が4.3%に上昇）により、今週水曜日の金利引き下げに対する市場の期待が強まりました。歴史的な経験から、金利引き下げは通常、投資家に「リスク志向」の立場を促し、株式市場を活性化させることが示されています。

米中貿易交渉:不確実性は残る

中米貿易交渉が9月14日にマドリードで再開される中、双方の緊張関係が高まっています。報道によると、アメリカは20社以上の中国の実体を輸出管理リストに掲載し、中国商務部はアメリカ産のシミュレーションチップに対する反ダンピング調査を開始しました。交渉の進展が9月の上昇が継続できるかどうかの重要な要素となるでしょう。

ビットコイン技術分析：強い上昇後に整理に入る

! BTC価格分析

(出典:TradingView)

マクロ環境が良好な背景の中で、ビットコインの価格も積極的な兆候を示しています。

• 価格動向：ビットコイン価格は最近、11.25万ドルと11.5万ドルの抵抗レベルを突破し、最高で116,743ドルに達しました。現在、11.5万ドル付近で調整に入っています。
• 抵抗と支持：短期的に、ビットコインは 11.6 万ドル付近で形成された下落トレンドラインの抵抗に直面しています。重要な抵抗レベルは 11.62 万ドルと 11.65 万ドルで、後者を突破すれば価格は 11.75 万ドルさらには 11.85 万ドルに向かう可能性があります。下方向では、即時支持レベルは 11.49 万ドルで、主要支持レベルは 11.375 万ドル（50% フィボナッチリトレースメントレベル）です。
• テクニカル指標：1時間足のMACDは上昇区域で勢いを失い、RSIは50の水準を下回った。

まとめ

現在、金融市場は世界的なマクロ経済、貿易関係および資産特有のファンダメンタルズの相互作用の複雑な状況にあります。中国の経済データが警告信号を伝えているにもかかわらず、連邦準備制度（FED）の利下げへの強い期待が市場の感情を支配し、米国株式やビットコインなどのリスク資産を支えています。今週発表される連邦準備制度（FED）の決定および米中貿易交渉の行方が、最近の市場の動向を左右する重要な変数となるでしょう。