Pi通貨（PI）は9月に0.35ドル付近で取引価格が推移しており、重要な方向性の選択に直面しています。オンチェーンデータは取引所の保有量が4.2億PIを突破し、歴史的な高値を記録したことを示しており、8月中旬から1100万枚増加しました。さらに、9月には1.64億PIトークンの解放が計画されており、二重の売却圧力が形成されています。プロジェクトはLinuxノードのアップグレードとプロトコルv23のバージョン更新を発表しましたが、ヨーロッパの資産管理会社ValourはスウェーデンでPi通貨ETP製品を上場させたものの、価格は依然として上昇していません。コミュニティの見解には分かれが見られ、楽観派はテクニカル指標が強気信号を示し、クジラが引き続き蓄積していると考えていますが、悲観的な予測は0.2ドルまで下探する可能性があると警告しています。

XRPは最近、暗号資産市場全体のプルバックの影響を受け、24時間内に3.1%下落し、2.81ドルの重要なレベルを維持できず、長期的なクジラが2.80ドル付近で大量に売却しています。7月以来、機関の清算流量は190億ドルに達し、現在2.75-2.77ドルが即時サポートレベルとなっています。月間で7.64%下落したにもかかわらず、ファンダメンタルは引き続き良好です：RLUSDステーブルコインの供給量は70.1億ドルを突破し、歴史的な最高値を記録しました；複数の機関がXRP ETFの申請書類を更新しました；日本の上場企業Gumiは、企業財資として1700万ドル相当のXRPを購入することを発表しました。テクニカル面では強気の三角フラッグパターンを示しており、突破後は3.66ドル（+30%）まで反転し、5ドルの目標に向かう可能性があります。

イーサリアム8月強気上昇18.8%、暗号資産市場14%の平均上昇幅を大幅に上回り、主にイーサリアムETFがビットコインETFよりも強力な資金流入を受けたことによる。しかし、歴史的なデータは、イーサリアムが強気の8月の後に9月に下落する確率が非常に高いことを示している：2020年8月に25.3%上昇した後、9月に17%下落、2021年8月に35.6%上昇した後、9月に12.5%下落、2023年8月に13.4%上昇した後、9月に11.3%下落。現在、96%以上のETHアドレスが利益状態にあり、利益確定の圧力が顕著である。テクニカル面では4時間対称三角整理形態を示しており、突破方向が短期の動向を決定する。重要な抵抗レベルは5000ドル、サポートレベルは4212ドル。

8月全体暗号資産市場が14%上昇する中、XRPは逆に8%下落しましたが、テクニカル面では複数の強気信号が現れています。日足チャートはクラシックなフォーリングウェッジの形状を形成しており、過去の類似構造は数ヶ月の反転相場を引き起こしました；価格は2.50ドルの200日指数移動平均線の重要なサポートを維持し、同時に週足レベルでカップアンドハンドルのパターンが突破の動力を蓄えています。オンチェーンデータはクジラが下落期間中に3.4億枚のXRP（価値9.62億ドル）を累積していることを示しており、取引所からは2.68億ドルの純流出があり、派生の未決済契約は80.2億ドルに達し、資金調達率がプラスに転じており、強気の感情が蓄積されていることを示唆しています。歴史的データは、XRPが8月に下落した後、9月の平均反発幅が30%を超えることを示しています。

韓国の個人投資家が大規模にTSL株を撤退しており、8月の純売却は65.7億ドルに達し、2023年初以来の最大の流出記録を樹立しました。資金は明らかに暗号資産分野に流れ込み、関連する概念株であるBitmine Immersion Technologiesは1ヶ月で25.3億ドルを集めました。この変化は、投資家がTSLのAIストーリー能力に失望したことや、韓国政府がデジタル資産エコシステムの構築を「国家核心任務」として位置付ける政策の有利な情報に起因しています。現在、韓国で10億ウォン（75万ドル）を超える暗号資産を保有する投資家は1万人を超え、20代の若年層の平均保有額は269億ウォンで、全年齢層の中でトップとなっています。

カルダノ (ADA)今月、開発者ポータルの重大なアップグレードが完了し、新たにEVM移行ガイドとスマートコントラクトテンプレートが追加され、イーサリアムの開発者の移行のハードルがドロップされました。同時に、IOの研究開発部門はコンセンサスメカニズム、スケーラビリティ、相互運用性において進展を遂げ、Ouroboros Leiosなどの技術がネットワークの性能を向上させることが期待されています。短期的にはADAの価格が5%下落して0.827ドルとなったものの、長期的な価値は開発エコシステムの拡大速度と技術の実現効果に依存しています。アナリストは0.80ドルが重要なサポートレベルであり、0.84の抵抗を突破することで反転の動きが始まる可能性があると指摘しています。

暗号資産市場は9月に重要な転換点を迎え、三つのコア資産が異なるテクニカルパターンを示しています。イーサリアム(ETH)は4500ドルの心理的な関門を巡って激しい争奪戦を展開しており、強気のクローズができるかどうかがアルトシーズンの開始を決定します；ビットコイン(BTC)は110000ドルのサポートレベルを守る必要があり、深いプルバックを避けるために、クジラの売却圧力が短期的な変動を悪化させています；ソラナ(SOL)は200ドルのネックラインの位置に滞留しており、突破後は225-260ドルの範囲を目指す可能性があります。市場全体の方向性は依然として不明確で、マクロデータのシグナルが矛盾し、資金のローテーション需要が重なっています。投資家はBTCの支配率の変化とETHのエコシステムの活発度に密接に注目し、トレンドの転換を判断する必要があります。

ブロックチェーンプロジェクトSonic Labs（旧Fantom）は先週の日曜日、ほぼ全会一致の投票結果でガバナンス提案を通過させ、米国の伝統的資本市場への進出を加速するために、2億ドルの原生Sトークンの発行を承認しました。この計画には、ナスダック上場のPIPE（上場後プライベートセール）ツールを支援するために1億ドルを投入し、Sトークンを追跡する取引所取引商品（ETP）を支援するために5000万ドルを使用し、コンプライアンスと協力を促進するために米国実体Sonic USA LLCを設立することが含まれています。同時に、プロジェクトはGas費用メカニズムを改革し、トークンバーニング率を引き上げて、新たな発行によるインフレ圧力を相殺します。この戦略的転換は、2018年のトークン経済モデルの制限を打破し、伝統的金融市場競争への参加に資金弾薬を提供することを目的としています。

テクノロジー大手のグーグル(Google)とアマゾン(Amazon)は、AIエージェント（AI Agents）の積極的な展開に取り組んでいます。これは、インターネット上で迅速に移動し、人間や他の機械を代表して複雑なタスクを完了する自動化されたアシスタントです。イーサリアムのコア開発者であるDavide Crapisは、イーサリアムブロックチェーンはその支払いチャネル、デジタルIDツール、およびスケーラブルなマルチレイヤー構造によって、この新興の機械経済（Machine Economy）を支える最も効果的な基盤であると考えています。これに対して、彼は最近、AIエージェントのオンチェーンでの相互発見、身分証明の検証、取引のための統一インターフェースを確立することを目的としたERC-8004標準草案を提案しました。この提案は、グーグルのAgent2Agentプロトコルのコアスタッフからも共同署名の支持を得ています。開発者は、今後3〜5年以内に、イーサリアム上の大部分のトラフィックが機械から来ると予測しており、AIエージェントはネットワークのコアユーザーベースとなるでしょう。

XRP価格は3.00USDの重要な抵抗ゾーンを効果的に突破できず、継続的に下落し、現在は2.80USD及び100時間移動平均線の下に位置しています。テクニカル面では弱気信号が示されています。時間足で形成された重要な弱気トレンドラインの抵抗は2.80USDにあります。もし2.82USDの抵抗を突破できなければ、2.72USDや2.65USDのサポートまでさらに下探する可能性があります。逆に、2.85USDを回復できれば、2.90USDまたはそれ以上を再テストする見込みがあります。短期的なテクニカル面は圧力を受けていますが、XRPエコシステムは2025年に根本的な変化を迎えます：SEC訴訟の撤回、RLUSDステーブルコインの成功した導入（時価総額は急速に6億USDに達しました）、XRPL EVMサイドチェーンの立ち上げ、及びcbXRPの分散型金融プロトコル（Moonwellなど）での利用が、取引資産から機関級決済レイヤー及び収益資産への長期的な構造的進化を共同で推進しています。

Chainlink（LINK）は最近市場の焦点となっています。最新のオンチェーンデータによると、流通供給の近90％が利益状態にあり、同時に取引所の在庫は数年ぶりの低水準に減少しています。これは投げ売り圧力が著しく減少したことを意味し、需要が回復すればLINKの価格は新たなポンプを迎える可能性があります。しかし、テクニカル指標は短期的には依然としてレンジ相場にあり、投資家は重要なサポートと需要の変化にフォローする必要があります。

日本の東京証券取引所プライム市場に上場しているGumi Inc.は、25億円（約1,700万ドル）を投入してリップル（XRP）を大規模に買収することを発表しました。この動きは単なる暗号資産への投資にとどまらず、最大株主であるSBホールディングスとの深い協力を通じて、XRPエコシステムを利用して国際送金と流動性ネットワークの主導権を獲得することを目指しています。

中国8月製造業PMIが予想外に50.5に上昇し、拡張領域に戻り、市場の感情を大きく高め、米国の関税による経済減速への懸念を和らげた。この影響で、ハンセン指数は月曜日の早朝に大きく上昇し2.16%上昇し、CSI 300と上証指数もわずかに上昇した。しかし、米国の関税政策の不確実性や今週の重い米国非農業部門雇用者数（NFP）に対する慎重な感情は、依然としてアジア太平洋の他の市場を圧迫し、日経225指数は2.03%下落した。市場は非農業データに注目しており、これは連邦準備制度（FED）の利下げの道筋やリスク選好に直接影響を及ぼすだろう。一方、連邦準備制度（FED）の利下げと日本中央銀行の利上げ期待の重なりは、ドル/円の大きな下落を引き起こす可能性があり、また円アービトラージ取引（Yen Carry Trade）の決済を引き起こし、グローバルなリスク資産に衝撃を与える可能性がある。ビットコインは先週4%下落し、クジラの投げ売りや米国株のAIゾーンの大きな下落に引きずられ、今後の動きは依然としてグローバルな流動性や米国株のパフォーマンスに密接に結びついている。

オンチェーンデータによると、「ビットコイン OG」と呼ばれるスーパークジラが最近一部のBTCをイーサリアム（ETH）に交換し、現在価値38億ドルのETHを保有している。アナリストは、この動きが資金のローテーション傾向を反映しているだけでなく、暗号資産市場が成熟化と多様化に向かっていることを意味していると指摘している。アメリカの規制政策が友好的に転換し、ETH ETFへの資金流入が増加する中で、機関投資家と長期保有者の配置戦略が静かに変わりつつある。

『日経新聞』の報道によると、日本最大の預金機関である日本郵政銀行（Japan Post Bank）は、2026会計年度にDCJPYに基づくデジタル預金通貨（Digital Deposit Currency）を導入する計画です。この通貨は、円1:1でペッグされており、約1.2億のアカウント保有者が貯蓄をトークンに交換できるようにし、主にセキュリティトークン（Security Token）の決済や地方政府の補助金配布に使用されます。DCJPYは規制当局によって「トークン化預金（Tokenized Deposit）」と定義されており、ステーブルコインとは異なり、許可されたブロックチェーン（Permissioned Blockchain）上で運用され、規制された金融機関によって管理されます。この措置は、金融インフラの効率を向上させ、若いユーザーを引き付け、また日本のフィンテック業界の競争を激化させる可能性があります。日本はステーブルコインと暗号化資産の規制に関して引き続き進展を遂げています。

《金持ち父さん貧乏父さん》の著者ロバート・キヨサキは、最近、最も厳しい経済警告を発し、ヨーロッパは債券市場の崩壊と政治の混乱によって「すでに終わっている」と述べました。同時に、ビットコインの伝道者であるエルサルバドルの大統領顧問マックス・カイザーは、投資家に資産をビットコインに移すよう呼びかけ、エルサルバドルを西側経済崩壊の避難所として見るように促しました。

ビットコイン（BTC）は労働祭の前夜に振動下降し、9月1日の価格は一時108,000ドルの関門を失いました。オンチェーンデータと取引所の注文簿は、売り圧力が持続的に強化されていることを示しており、特に長期にわたって静かなOGビットコインクジラからの売却の脅威が市場を懸念させ、BTCが短期的に105,000ドルまたはそれ以下に下落する可能性があります。

著名投資家、『金持ち父さん貧乏父さん』の著者ロバート・キヨサキ(Robert Kiyosaki)は再び重大な金融崩壊について警告を発し、ヨーロッパの債券が24%暴落し、アメリカの債券は2020年から13%下落し、イギリスの債券は32%下落していることを指摘しました。彼は「何も安全ではない」と強調し、中国や日本などの国々がアメリカの債券を売却し、代わりに金や銀を購入していることを指摘しました。キヨサキは、投資家に対して金、銀、ビットコインを増持して自分を守るよう提案しました。一方、金の先物は3500ドルの歴史的高値を記録し、銀の価格も14年ぶりの高値に達しましたが、ビットコインは売却圧力に直面し、歴史的高値から15%以上下落しており、その「デジタルゴールド」としての地位が試されています。