連邦準備制度（FED）降息前夕、金、銀は横ばいから上昇待ち、機関資金がビットコインの反転を助け11.6万ドルを突破する。

今週、市場は連邦準備制度（FED）の今後の金利決定に密接に注目しています。利下げ期待の強い影響を受けて、金と銀の価格は歴史的高値近くで調整しており、ドル指数は明らかな下落圧力を示しています。一方、ビットコインは機関資金がETFを通じて大量に流入し、クジラの蓄積によって強力に反転し、強気なテクニカルパターンを示しており、マルチアセットの共鳴による強気サイクルが形成されつつあることを示唆しています。

貴金属と米ドル:FRBの政策転換を待つ

市場が連邦準備制度（FED）が少なくとも25ベーシスポイントの利下げを予想している中、金（XAUUSD）の価格は現在歴史的高値の3,640ドルを上回って調整しています。一方、ドル指数（DXY）は弱気のフラッグパターンを下回り、下向きの圧力を示しており、これが金に追加の上昇動力を提供しています。銀（XAGUSD）も強い強気の勢いを示しており、35ドルの大台を突破した後、上昇を続けています。

• ゴールドテクニカル分析：3,500ドルの領域を突破した後、ゴールドの日足チャートは強力な強気の勢いを示しています。4時間足チャート上で形成された「ブルフラッグ」パターンは、価格が新たな上昇に向けて準備をしていることを示唆しています。重要なサポートレベルである3,450-3,500ドルの領域が守られる限り、ゴールド価格は今後数週間で4,000ドルの目標に向かうことが期待されます。
• 銀のテクニカル分析：銀は逆頭肩型と「アダムとイブ」（Adam and Eve）型を形成し、35ドルを突破した後も上昇を続け、目標は50ドルの区域を直指しています。短期的には、40ドルの重要なサポートラインが割れない限り、銀の価格はさらに43-44ドルまで上昇する見込みです。
• ドルのテクニカル分析：ドル指数はその弱気フラッグパターンを下回り、50日単純移動平均線の下で調整しています。市場は連邦準備制度（FED）による利下げの予想がその下落を加速させる可能性があり、次の重要なサポートレベルは96です。

ビットコイン強気反転：機関資金と強気なテクニカル面

連邦準備制度（FED）の利下げ期待によるマクロ経済の好材料の下、ビットコインも強力な反転の勢いを示しています。過去1週間で、ビットコインの価格は4%上昇し、現在は116,000ドル以上で安定しています。

• 機関資金流入：機関投資家は今回の反転の主要な推進力です。統計によると、現物ビットコイン ETF は 9 月 12 日に 6.42 億ドルの純流入を引き寄せ、その中で BlackRock の IBIT と Fidelity の FBTC が先頭に立っています。これらの ETF の単週総流入量は 23 億ドルに達し、機関によるこの資産クラスへの巨大な需要を示しています。
• チェーン上のデータ：ETFの流入に加えて、チェーン上のデータも強気な信号を示しています。データによると、大型保有者（クジラ）が最近237,000枚以上のBTCを累積して増やしています。アナリストは、このクジラの蓄積は通常、小口投資家が参入する前に価格が放物線的に上昇することを予示していると考えています。
• テクニカル分析：ビットコインは9月に市場を支配していた下降チャネルを成功裏に突破し、50日単純移動平均線114,509ドルの上に再び立っています。117,500ドルの抵抗線を効果的に突破できれば、価格は119,500ドル、122,200ドル、さらには124,500ドルに向けて攻撃を開始する可能性があります。

まとめ

今週は世界の金融市場にとって非常に重要な一週間です。金や銀などの伝統的な避難資産、そしてビットコインなどの新興デジタル資産は、連邦準備制度（FED）の政策信号を待っています。金利引き下げの期待というマクロ背景がこれらの資産に強い上昇力を与えており、連邦準備制度（FED）の最終的な金利決定と今後の指針が、短期的に重要な抵抗を突破し、新たな上昇サイクルが始まるかどうかを決定する主要な触媒となります。